美凯龙研究报告
研究员 : 徐林锋 机构: 方正证券股份有限公司 日期: 2018-12-04
公司拟推出员工持股计划,参加的对象范围包括管理及核心骨干人员不超过1500人,并成立信托计划通过二级市场等方式购买公司股票(A股)。信托计划募集资金总额上限为2.2亿元,按照不超过1:1...
研究员 : 王念春 机构: 国信证券股份有限公司 日期: 2018-12-14
家居商场龙头回归A股,开启新旅程
公司是我国经营面积最大、商场数量最多的家居家具商场龙头企业,在国内家居家具商场市场份...
研究员 : 蒋正山,徐稚涵 机构: 中泰证券股份有限公司 日期: 2018-12-24
事件:美凯龙发布2018三季报,2018前三季度公司实现营收99.91亿元,同比增长29.4%;实现归母净利润41.6亿元,同比增长46.5%;非经常性损益19.61亿元,其中投资性房地...
研究员 : 王念春 机构: 国信证券股份有限公司 日期: 2019-01-25
估值的角度:美凯龙相对低估,建议择机布局
我们认为公司当前股价存在一定程度低估,公司合理估值为13.80-15.73元...
研究员 : 丁婷婷 机构: 国盛证券有限责任公司 日期: 2019-03-20
行业需求空间广阔,集中度有望进一步提升。我国城市化率稳步提升,2018年为59.15%,但较英美国家的83.40%/82.26%相比有较大差距,加之2018年我国家居&家具人均支出仅26...
研究员 : 王念春 机构: 国信证券股份有限公司 日期: 2019-03-28
业绩符合预期,同店增速靓丽
2018年公司实现营业收入为142.40亿元,同比增长29.93%,收入增速略超预期;归母...
研究员 : 徐林锋 机构: 方正证券股份有限公司 日期: 2019-03-28
公司发布2018年年报,全年业绩基本符合预期,实现营业收入142.40亿元,同比增长29.9%,归母净利润44.77亿元,同比增长9.8%,扣非后同比增长11.3%,其中Q4利润负增长7...
研究员 : 丁婷婷 机构: 国盛证券有限责任公司 日期: 2019-04-01
18 年营收同比增长29.9%,归母净利润同比增长9.8%,工程业务成新增长点。公司18 年全年实现营业收入142.4 亿元,同比增长29.9%,增速亮眼,归母净利润44.77 亿元,同...
研究员 : 蒋正山,徐稚涵 机构: 中泰证券股份有限公司 日期: 2019-04-02
事件:美凯龙发布2018年报,2018年公司实现营收142.4亿元,同比增长29.93%;实现归母净利润44.77亿元,同比增长9.8%;非经常性损益19.11亿元,其中投资性房地产公允...
研究员 : 蔡欣 机构: 西南证券股份有限公司 日期: 2019-04-02
事件:公司发布2018 年年报,实现总营收142.4亿元,同比增长29.9%,其中Q4单季实现营收42.5亿元,同比增长31.2%,营收增速符合预期。实现归母净利润44.8亿元,同比增长...
研究员 : 郭庆龙,陈梦 机构: 华创证券有限责任公司 日期: 2019-04-09
事项:
公司于2019年3月27日发布2018年年度报告。2018年全年实现营业总收入142.40亿,同比增长29.9...
研究员 : 屠亦婷,周海晨 机构: 申万宏源集团股份有限公司 日期: 2019-05-05
公司公告2019年一季报,扣非归母净利增长5.8%,符合预期。2019年1-3月实现收入35.35亿,同比增长22.4%,实现归母净利13.14亿元,同比增长11.1%,实现扣非归母净利...
研究员 : 徐林锋 机构: 方正证券股份有限公司 日期: 2019-05-16
【事件】 美凯龙发布控股股东非公开发行可交换公司债券发行完成公告, 阿里巴巴已全额认购该期债券的全部份额。该期债券实际发行规模为 43.594亿元,初始转股价为 12.28元/股, 若交...
研究员 : 丁婷婷 机构: 国盛证券有限责任公司 日期: 2019-05-17
事件:阿里巴巴全额认购公司控股股东红星控股发行的43.6亿的可交债。债券期限为5年期,初始换股价格为12.28元/股。换股后,阿里将获得红星美凯龙占总股本比例约10%的A股股份。同时,阿...
研究员 : 蔡欣 机构: 西南证券股份有限公司 日期: 2019-05-28
事件:公司公告与阿里签订战略合作协议。双方将在新零售建设、电商平台搭建、物流仓配和安装服务商体系建设、消费金融、支付系统和信息共享等方面展开合作。此前公司公告阿里全额认购美凯龙控股股东红...
